Katarina · Options Portal

CALLS						STRIKE	PUTS
OI	Vol	Delta	IV%	Bid	Ask	USD	Bid	Ask	IV%	Delta	Vol	OI
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⏳ Term Structure

IV do strike ATM em cada vencimento. Subindo = mercado calmo; invertida = stress no curto prazo.

😊 Smile de Volatilidade

IV por strike. As pontas altas = mercado paga caro por proteção/especulação extrema.

—

🏋️ Open Interest por Strike

Onde estão as maiores posições. Strikes com muito OI agem como ímãs de preço.

🛠️ Montador de Estratégias

1) Defina seu orçamento · 2) Escolha uma estratégia · 3) O portal monta e dimensiona sozinho.

💵 Quanto quer comprometer nesta operação (débito = quanto paga · crédito = risco máx aceito)

⚖️ Modo de margem da conta (Deribit — Standard cobra a perna vendida como naked; Portfolio compensa pela proteção)

Ou monte manualmente:

Direção

Tipo

Strike

Qtd

Nome da estratégia

📊 Resumo da posição

Custo real (bid/ask)

—

Custo teórico (mid)

—

Slippage (bid/ask)

—

vs. mid, sem taxa

Taxas estimadas (Deribit)

—

Custo total vs. mid

—

slippage + taxa

Breakeven(s)

—

Lucro máx.

—

Prejuízo máx.

—

📐 Margem estimada

—

clique p/ calcular

Greeks em —

Delta

—

un. subjacente

Gamma

—

Δ / US$1.000

⚡ Theta

—

US$ / dia

Vega

—

US$ / pt IV

💰 Payoff no Vencimento

Linha sólida = no vencimento. Linha tracejada = P&L teórico (Black-Scholes) na data e na IV selecionadas nos sliders.

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IV: 100% (base)

O slider de IV aplica um choque paralelo — o mesmo multiplicador em todas as pernas. Simplificação: na realidade o smile de volatilidade não se move em bloco.

🛡️ Proteção de Capital

Você tem capital em BTC/ETH (ex: colateral na AAVE) e compra puts como seguro. ⭐ = zona recomendada (delta −0.15 a −0.35). ⚠ = strike na/abaixo da liquidação.

🛡️ Como funciona o seguro de carteira

Objetivo: travar um piso de valor para seu capital, aceitando pagar um "prêmio de seguro".

Strike da put = o piso protegido. Quanto mais alto (perto do preço), mais protege e mais caro.

Custo anualizado é a métrica-chave: 2–5% a.a. é considerado justo. Acima de 8% está caro (IV alta).

Collar = vender uma call para financiar a put. Custo cai para perto de zero, mas trava seu ganho num teto.

Capital em USD

Preço de liquidação (AAVE)

Collar (vender call +10%)

🎯 Puts candidatas

Clique numa linha para simular. Cores no %a.a.: verde ≤4%, amarelo 4–8%, vermelho >8%.

	Strike	%↓	Δ	Custo	%a.a.
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🛡️ Simulação

Puts necessárias

—

Custo real (bid/ask)

—

Custo teórico (mid)

—

Slippage (bid/ask)

—

vs. mid, sem taxa

Taxas estimadas (Deribit)

—

Custo total vs. mid

—

slippage + taxa

Custo anualizado

—

🛡️ Piso protegido ⓘ

—

📉 Com seguro vs. sem seguro

Valor do capital no vencimento conforme o preço.

💼 Minhas Estratégias

P&L marcado a mercado com os preços atuais da Deribit.

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